01
资金面
央行公告，为维护银行体系流动性合理充裕，今日人民银行以利率招标方式开展了亿元逆回购操作。今日亿元逆回购到期，零投放。
资金面前紧后松。早盘，银行融出稀少，隔夜供给寥寥。银行间隔夜成交在4.5%-5.0%区间。7天资金价格成交在2.9%左右。9点半后，隔夜及7天融出放量，价格逐渐下行。隔夜成交在3.5%左右，7天成交在2.7%左右。午盘后，资金面进一步转松，各期限供给不减，2点后银行融出放量。隔夜压利率回落至加权附近。今日回购市场成交在1万亿左右。
02
一级市场
利率
21农发01(增发6)，期限1Y，规模30，中标利率2.，全场倍数6.15，边际倍数40
20农发10(增发16)，期限10Y，规模50，中标利率3.，全场倍数5.69，边际倍数2.52
CP
21滨江城建SCP，D，AA+，3亿，国企，
21太仓城投SCP，90D，AA+，3亿，国企，
21伊利实业SCP,0.07Y,30亿,AAA,公众企业,
21新奥控股SCP,0.47Y,5亿,AAA,民营企业,
21津保投SCP,0.49Y,6亿,AAA,地方国有企业,
21龙城发展SCP,0.74Y,11.7亿,AAA,地方国有企业,
21联发集SCP,0.43Y,3+2亿,AA+,地方国有企业,
MTN
21庐江城投MTN，3Y+2Y，AA，2.6亿，国企，
21陕有色MTN，5Y，AAA，10亿，国企，
21华能集GN,2.00Y,30亿,AAA,中央国有企业,
21杭金投MTN,3.00Y,8亿,AAA,国企,
21扬州绿产MTN,3.00Y,5亿,AA,国企,
企业债
21龙港债01,10亿,5+2年,AAA/AA,国信证券,温州市城市建设发展集团有限公司,4.9%
周四簿记企业债
无
03
二级市场
国债
国债交投比较清淡，各期限收益率均下行，短端下行幅度较大，下4bp收在2.。国债期货各期限全线收涨，主力合约T收涨0.07%，收在97.，TF收涨0.06%，收在99.，TS收涨0.04%，收在.。国债现券成交价格方面，下1.5bp，收在3.，下0.75bp，收在3.。
国债具体成交：
1y(-4bp)2.
3y(-1.75bp)2.
5y(-0.75bp)3.
7y(-1.75bp)3.
10y(-1.5bp)3.
30y(-1.6bp)3.
具体成交，
10ytkn3.,3.,3.,3.下1.5bp
金债
金债交投活跃度一般，各期限收益率多数下行。现券成交价格方面，下1bp，收在3.35，下1.75bp，收在3.。
金债具体成交：
1y国开(-1bp)2.66
1y非国开(0bp)2.53
3y国开(-1.75bp)3.15
3y非国开(-2.25bp)3.
5y国开(-1bp)3.35
5y非国开(-0.5bp)3.37
7y国开(0bp)3.53
7y非国开(1bp)3.44
10y国开(-1.75bp)3.
10y非国开(-1bp)3.63
20y国开(0bp)3.
20y非国开(0bp)3.76
具体成交，
5ygvn3.,3.,3.36,3.35下1bp
10ytkn3.,3.,3.,3.下1.75bp
3月成交价格（收盘）
短融
跨季最后一天，市场平稳，成交躲在估值附近，月底最后一天和跨季度使得机构操作减少，基金的操作减少，市场整体降温，具体来看，今天短融70D-D品种成交最多，依旧AAA评级为主，买盘多以基金为主，在2.70-3.04区间，成交在估值附近。跨二季度品种主要成交在2.60-2.90区间。短期限中化股大量成交，而宝武集团、南电等主体继续大量成交。
AAA方面，
6D21南航股SCPAAA/02.（0bp)
7D21平安证券CPAAA/A-12.45（2.7bp)
7D21招商证券CPBCAAA/A-12.4（2bp)
7D21亦庄投资SCPAAA/02.5（1.6bp)
7D21招商证券CPBCAAA/A-12.4（2bp)
8D20苏交通SCPAAA/02.7（55.6bp)
8D20申能集SCPAAA/02.45（5bp)
9D21东北证券CPAAA/A-12.61（-14.3bp)
9D20大唐集SCPAAA/02.45（1bp)
9D21中信建投CPAAA/A-12.7（29.3bp)
9D21华电SCPAAA/02.8（36bp)
9D21南航股SCPAAA/02.8（36.6bp)
9D21中建材SCPAAA/02.45（-3.4bp)
9D21沪机场股SCPAAA/02.45（-4bp)
9D20大唐集SCPAAA/02.45（1bp)
9D21光大集团SCPAAA/02.44（0bp)
9D21东北证券CPAAA/A-12.61（-14.3bp)
9D21长城证券CPAAA/A-12.5（-0.3bp)
9D20大唐集SCPAAA/02.45（1bp)
9D21邮*SCPAAA/02.45（1bp)
9D21南航股SCPAAA/02.5（6.6bp)
11D(休1)20湖州城投SCPAAA/02.7（27.2bp)
13D20邮*SCPAAA/02.45（-3.9bp)
13D21鲁高速SCPAAA/02.5（1.1bp)
13D21中化股SCPAAA/02.48（-5.9bp)（大量成交）
16D21沪电力SCPAAA/02.5（-3.9bp)
16D20中电科CPAAA/A-12.5（1bp)
16D21沪电力SCPAAA/02.5（-3.9bp)
19D21华能集SCPAAA/02.45（-4bp)
23D21邮*SCPAAA/02.5（1bp)
27D21华泰证券CPAAA/A-12.4（-4.6bp)
27D21光明SCPAAA/02.5（1bp)
28D21南航股SCPAAA/02.53（-0.9bp)
28D21中信建投CPAAA/A-12.45（0.2bp)
37D20粤电发SCPAAA/02.55（0.6bp)
37D21苏交通SCPAAA/02.55（-3.6bp)
38D20深燃气SCPAAA/02.7（10.4bp)
39D(休1)21桂交投SCPAAA/03.2（14.4bp)
40D20中远海运SCPAAA/02.55（5bp)
40D21光大集团SCPAAA/02.53（3bp)
40D21苏交通SCPAAA/02.6（-0.6bp)
41D20闽电子SCPAAA/04.35（1.5bp)
42D21国药控股SCPAAA/02.55（-0.2bp)
49D21中电投SCPAAA/02.53（1.2bp)
50D21上海医药SCPAAA/02.55（-0.4bp)
56D21中信建投CPAAA/A-12.45（-3.4bp)
57D21申万宏源CPBCAAA/A-12.4（-8.5bp)
60D20粤交投SCPAAA/02.68（-0.8bp)
68D21华泰证券CPAAA/A-12.5（0.4bp)
69D21银河证券CPAAA/A-12.49（-0.7bp)
69D21恒健SCPAAA/02.59（-1.8bp)
71D21鲁信SCPAAA/02.86（0.3bp)
76D21桂铁投SCPAAA/03.2（0.4bp)
77D20徐州交通SCPAAA/02.95（0.3bp)
77D21东航SCPAAA/02.63（-0.7bp)（大量成交）
78D21东北证券CPAAA/A-12.85（-3.5bp)
78D21宝武集团SCPAAA/02.56（-1.1bp)（大量成交）
79D21中铝SCPAAA/02.71（-2.6bp)（大量成交）
79D21平安证券CPAAA/A-12.55（-2.8bp)
79D20招商蛇口SCPAAA/02.6（-4.5bp)
84D21东财证券CPAAA/A-12.6（1bp)
85D21鄂交投SCPAAA/02.65（-16.9bp)
D21宁沪高SCPAAA/02.73（1.2bp)
D21广州发展SCPAAA/02.74（2.2bp)
D21广核电力SCPAAA/02.7（8.2bp)（大量成交）
D20华菱集团SCPAAA/03.02（0.3bp)
D20华菱集团SCPAAA/03.02（0.3bp)
D21广晟SCPAAA/02.83（0.2bp)
D21电网SCPAAA/02.64（-0.1bp)
D(休2)21电网SCPAAA/02.64（-0.1bp)
D20鲁钢铁SCPAAA/06.5（31.3bp)
D21中电投SCPAAA/02.64（-0.4bp)
D20电网SCPAAA/02.56（-9.2bp)
D(休1)21常城建SCPAAA/02.9（-3.2bp)
D20济南高新SCPAAA/03.04（-0.8bp)
D20南京交建SCPAAA/02.85（-5.6bp)
D21中电路桥SCPAAA/02.92（-0.1bp)（大量成交）
D21川高速SCPAAA/02.93（-2bp)
D20深圳特发SCPAAA/02.87（-0.6bp)
D21赣粤SCPAAA/02.82（5.6bp)（大量成交）
D21苏国信SCPAAA/02.79（2.1bp)
D21融和融资SCPAAA/03.12（-4.1bp)
D21中建材集SCPAAA/02.86（-1.1bp)
D(休1)21广新控股SCPAAA/03.18（11.2bp)
D21中建七局SCPAAA/02.97（0bp)
D21国际港务SCPAAA/02.9（1.3bp)
D(休1)21粤铁建SCPAAA/02.93（-5.9bp)
D21粤科金融SCPAAA/02.98（-0.9bp)
D(休2)21招商蛇口SCPAAA/02.9（-0.9bp)（大量成交）
D21深圳水务SCPAAA/02.86（-3.1bp)
D21济南轨交SCPAAA/03.05（-1.8bp)
D(休2)21济南轨交SCPAAA/03.05（-1.8bp)
D21济南轨交SCPAAA/03.05（-1.9bp)
D21南京地铁SCPAAA/02.98（-0.4bp)（大量成交）
D21汉江国资SCPAAA/03.12（-4bp)
D21京能洁能SCPAAA/02.98（-1.1bp)
D20桂铁投CPAAA/A-13.6（1.8bp)
D20皖投集CPAAA/A-13.02（-2.2bp)
D21杭实投SCPAAA/03.06（-6.6bp)
D(休2)21龙城发展SCPAAA/03.23（-1.7bp)
D(休1)21武汉城建SCPAAA/03.09（-0.9bp)
D21龙城发展CPAAA/A-13.26（-2.4bp)
AA+方面，
24D20溧水城建SCPAA+/03.3（9.7bp)
27D21华鑫证券CPAA+/A-13.2（0.7bp)
30D21杭州国资SCPAA+/02.73（11.1bp)
75D(休1)20恒逸SCPAA+/07.2（21.1bp)
D20连云港SCPAA+/05.18（36bp)
D20新海连SCPAA+/04.55（-5.2bp)
D20闽漳龙CPAA+/A-13.08（3.3bp)
D20山煤CPAA+/A-15.6（32.4bp)
D20滁州同创SCPAA+/03.91（-17.6bp)
D20即墨旅投SCPAA+/03.2（0.4bp)
D20晋交投SCPAA+/03.41（-0.4bp)
D21邯郸城投SCPAA+/03.25（-4.2bp)
D21佛山建投SCPAA+/03.15（-4.2bp)
D21潍坊投资SCPAA+/03.92（21.5bp)
D21昆山高新SCPAA+/03.16（-3.8bp)（大量成交）
D20常熟发投CPAA+/A-13.1（-1.3bp)
D21珠海港SCPAA+/03.21（-3.2bp)
AA方面，
D20南新建总CPAA/A-14.65（-4.3bp)
D21亳州城建CPAA/A-13.63（-4.4bp)
D21邯郸交建CPAA/A-13.88（-4.5bp)
D21盐城国投CPAA/A-15.24（15.8bp)
D21邯郸交建CPAA/A-13.98（-6.2bp)
中票
受跨季影响，今日中票成交量下降较大，依旧是1Y-3Y的AAA成交为主，在3.40-4.03附近成交，成交在估值上下。2Y的电网、中石油大量成交。3Y内的AA+成交在4.10-4.35区间，成交在估值+5BP区间。
AAA方面，
12D+N18招商局MTNAAAA/AAA2.8行权（-0.6bp)
13D18苏国信MTNBAAA/AAA2.55（6.1bp)
19D18浙资运营MTNAAA/AAA2.48（1.4bp)
20D18国电集MTNAAA/AAA2.45（-4bp)
20D18国电集MTNAAA/AAA2.47（-2bp)
27D18苏交通MTNAAA/AAA2.49（-0.2bp)
49D16铁道MTNAAA/AAA2.4（-3bp)
49D14北控集MTNAAA/AAA2.5（-1.8bp)
55D18大唐集MTNAAA/AAA2.52（-0.8bp)
73D(休3)18中节能MTNAAA/AAA2.9（2.5bp)
D16南京国投MTNAAA/AAA2.85（3.4bp)
D18浙小商MTNAAA/AAA2.94（-1.2bp)
D18洋河MTNAAA/AAA2.97（1.8bp)
D18洋河MTNAAA/AAA2.97（1.8bp)
D18浙小商MTNAAA/AAA2.94（-1.2bp)
D18浙小商MTNAAA/AAA2.94（-1.2bp)
D14甘公投MTNAAA/AAA3.75（-5bp)
D18中铝集MTNAAA/AAA3.05（-1bp)
D18华润医药MTNAAA/AAA2.88（-3.5bp)
D14三峡MTNAAA/AAA2.9（-1.6bp)
D+N18南昌城投MTNAAA/AAA3.51行权（-9bp)
D14甘公投MTNAAA/AAA4（15.7bp)
D18鞍钢MTNAAA/AAA3.68（-1.9bp)
D+N18赣高速MTNAAA/AAA3.4（-1.2bp)
D18国新控股MTNAAA/AAA2.96（0bp)
D18国新控股MTNAAA/AAA2.96（0bp)
D19中交房产MTNAAA/AAA3.2（-0.2bp)（大量成交）
D19金川MTNAAA/AAA3.62（1.6bp)
D19甬交投MTNAAA/AAA3.13（-0.6bp)
1.03Y19国电MTNAAA/AAA3.02（-2.9bp)
1.06Y15沪城控MTN(7年期)AAA/AAA3.1（-2.3bp)
1.08Y19中核MTNAAA/AAA3.01（-5.3bp)
1.29Y19沪杭甬MTNAAA/AAA3.16（-3.3bp)
1.29Y19南方水泥MTNAAA/AAA3.3（0.1bp)
1.3Y17恒健MTNAAA/AAA3.2（0.4bp)
1.3Y19京能电力MTNAAA/AAA3.24（4.3bp)
1.32Y19广核电力MTNAAA/AAA3.1（-2.7bp)
1.33Y+N19华能水电MTNAAA/AAA3.44行权（4.1bp)
1.4Y17越秀集团MTNAAA/AAA3.22（1.9bp)
1.47Y19中交投MTNAAA/AAA3.25（0.1bp)
1.56Y19沪世茂MTNAAA/AAA4.85（4.6bp)
1.56Y+N19日照港MTNAAA/AAA4.95（-2.1bp)
1.56Y+N19日照港MTNAAA/AAA4.95（-2.1bp)
1.59Y17北排水MTNAAA/AAA3.23（2.4bp)
1.61Y+N19建发集MTNAAA/AAA4（21.4bp)
1.65Y19蒙牛MTNAAA/AAA3.45（-0.5bp)
1.73Y+N19华润电力MTNAAA/AAA3.74行权（-0.5bp)
1.91Y20平安租赁MTNAAA/AAA4.18（4.1bp)
1.93Y20中航机载MTNAAA/AAA3.45（5.5bp)
1.96Y16甘公投MTNAAA/AAA4.31（0.5bp)
1.99Y21电网GNAAA/AAA3.（1.5bp)（大量成交）
1.99Y21电网GNAAA/AAA3.31（1bp)（大量成交）
1.99Y20穗自来水MTNAAA/AAA3.52（0.3bp)
1.99Y20穗自来水MTNAAA/AAA3.52（0.3bp)
2Y21电网GNAAA/AAA3.31（bp)
2Y21电网GNAAA/AAA3.（.5bp)（大量成交）
2Y21电网GNAAA/AAA3.32（bp)
2.04Y+N20华能MTNAAA/AAA3.62（4.1bp)
2.05Y18宁波轨交MTNAAA/AAA3.4（-1.4bp)
25D+2Y18太湖新城MTNAAA/AAA3.1（39.7bp)
2.08Y20京建工MTNAAA/AAA3.56（1.4bp)
2.08Y20中石油MTNAAA/AAA3.33（0bp)（大量成交）
1.12Y+1Y20中铁股MTNAAA/AAA3.07（-0.4bp)
2.14Y+N20华电MTNAAAA/AAA3.6（0bp)
2.14Y+N20大唐集MTNAAA/AAA3.6（0bp)
2.16Y13赣投MTN1AAA/AAA3.61（-0.4bp)
2.18Y18新盛建设MTNAAA/AAA3.56（-1.7bp)
2.2Y20成都产投MTNAAA/AAA3.63（-0.2bp)
2.23Y20晋焦煤MTNAAAA/AAA4.02（7.8bp)
2.3Y+N20中广核MTNAAA/AAA3.8（0bp)
2.37Y+N20中广核MTNAAA/AAA3.82（-0.1bp)
D+2Y18沪临港MTNAAA/AAA3（0.7bp)
2.48Y20汉江国资MTNAAA/AAA3.75（-2.9bp)
2.59Y20厦港务MTNAAA/AAA3.58（0bp)
2.59Y20汇金MTNAAAA/AAA3.4（-2.2bp)
2.68Y20杭金投MTNAAA/AAA3.73（-3.3bp)
2.69Y+N18中建一局MTNBAAA/AAA4.32（-3.5bp)
2.83Y19中核MTNAAA/AAA3.55（0.5bp)
D+2Y19沪临港MTNAAA/AAA3.19行权（2bp)
D+2Y19长电MTNAAA/AAA3行权（-3bp)
2.96Y21赣国资MTNAAA/AAA4.03（-0.7bp)
2.96Y19供销MTNAAA/AAA3.85（1.1bp)
2.98Y19苏州国际MTNAAA/AAA3.68（-0.2bp)（大量成交）
2.98Y21浙资运营MTNAAA/AAA3.（3.4bp)
1.08Y+2Y19滨建投MTNAAA/AAA11（bp)
3.22Y19赣高速MTNAAA/AAA3.65（0.1bp)
3.45Y+N19广州交投MTNAAA/AAA4.25（3.9bp)
3.46Y19北排水MTNAAA/AAA3.65（-3.1bp)
3.77Y20杭金投MTNAAA/AAA4（-8.5bp)
3.79Y20汇金MTNAAA/AAA3.56（-0.8bp)
3.88Y+N20华电MTNBAAA/AAA3.97（-0.4bp)
3.89Y+N20华电股MTNBAAA/AAA3.97（-0.6bp)
3.91Y20南京地铁GNAAA/AAA3.67（-4.4bp)
3.92Y20京国资MTNAAA/AAA3.69（-2.5bp)
1.99Y+2Y20浙江机场MTNAAA/AAA3.41行权（-0.4bp)
2.07Y+2Y20平安不动MTNAAA/AAA4.09（9.9bp)
4.14Y20苏交通MTNAAA/AAA3.7（-4bp)
4.14Y20汇金MTNBAAA/AAA3.55（-5.7bp)
4.23Y20北京国资MTNAAA/AAA3.78（1.8bp)
2.49Y+2Y20湘高速MTNAAA/AAA3.7行权（4.2bp)
2.5Y+2Y20湘高速MTNAAA/AAA3.7行权（3.9bp)
4.6Y20汇金MTNBAAA/AAA3.6（-3.7bp)
2.77Y+2Y21湖州城投MTNAAA/AAA3.行权（-2.3bp)
4.79Y21浙能源MTNAAA/AAA3.72（-5.5bp)
2.84Y+2Y21余杭交通MTNAAA/AAA3.74（-0.5bp)
4.86Y21赣州发展MTNAAA/AAA5.1（-2.8bp)
2.96Y+2Y21越秀集团MTNAAA/AAA3.65（1.9bp)
4.97Y21川发展MTNAAAA/AAA3.9（0.7bp)
1.79Y+5Y13宁城建MTN1AAA/AAA4.42行权（96.9bp)
6.97Y21合建投MTNAAA/AAA4.09（-2.8bp)
3.67Y+5Y19吉林高速MTNAAA/AAA6.4（51.5bp)
AA+方面，
82D18拉萨城投MTNAA+/AA+2.9（-5bp)
D+N(休1)16南岸城建MTNAA+/AA+4.1（-13.5bp)
D18洛阳新投MTNAA+/AA+4（2.9bp)
D+N16广新控股MTNAA+/AA+3.62（0.7bp)
D+N18泉州城投MTNAA+/AA+3.58（-3.5bp)
D18洛阳新投MTNAA+/AA+4.14（-6.3bp)
D17安庆城投MTNAA+/AA+3.37（-5.3bp)
1.16Y19义乌国资MTNAA+/AA+3.4（-4.2bp)
1.36Y19凤城河MTNAA+/AA+4.23（-8.4bp)
1.47Y19空港兴城MTNAAA+/AA+3.71（8.4bp)
1.69Y+N20广州高新MTNAA+/AA+4.88（-4.7bp)
1.69Y19吴江经开MTNAA+/AA+3.51（-3.3bp)
1.86Y18上饶国资MTNAA+/AA+4.32（6.1bp)
1.86Y18上饶国资MTNAA+/AA+4.3（4.1bp)
1.94Y20绍兴文化MTNAA+/AA+4.3（-3.2bp)
2.10Y18芜湖建设MTNAA+/AA+3.7（-2.3bp)
2.24Y20青岛北发MTNAA+/AA+3.86（-0.5bp)
2.35Y18上饶投资MTNAA+/AA+4（5.6bp)
2.37Y20义乌国资MTNAA+/AA+3.82（-0.8bp)
2.59Y18海宁资产MTNAA+/AA+3.9（-0.6bp)
2.78Y19晋江城投MTNAA+/AA+3.9（-5.3bp)
D+2Y19赣州城投MTNAA+/AA+3.2行权（-2.8bp)
2.93Y21泰州城建MTNAA+/AA+4.09（-2.7bp)
2.99Y19海宁城投MTNAA+/AA+3.9（-5.8bp)
3.93Y20芜湖宜居MTNAA+/AA+4.25（-2.9bp)
2.33Y+2Y20惠山国投MTNAA+/AA+3.75（-3.9bp)
2.54Y+2Y20青山湖科MTNAA+/AA+4.1（-4.3bp)
2.57Y+2Y20乐山国资MTNAA+/AA+4.41行权（-2bp)
2.57Y+2Y20乐山国资MTNAA+/AA+4.41行权（-2bp)
2.6Y+2Y20芜湖宜居MTNAA+/AA+3.8（-5.8bp)
2.71Y+2Y20海盐国资MTNAA+/AA+4.13行权（-5.6bp)
2.83Y+2Y21海恒投资MTNAA+/AA+4.33（-2.8bp)
AA方面，
D19高淳经开MTNAA/AA4.45（-7.9bp)
D19顺鑫MTNAA/AA3.9（3.9bp)
1.06Y19弘辉控股MTNAA/AA5.48（4.9bp)
1.36Y17永州城投MTNAA/AA5（-11.3bp)
1.68Y19赣州开投MTNAA/AA6.3（77.1bp)
D+2Y18溧水商贸MTNAA/AA4.83行权（-10.2bp)
1.55Y+2Y19咸宁高新MTNAA/AA5.43行权（17.3bp)
1.81Y+2Y20嘉兴经技MTNAA/AA4.4（-5.2bp)
1.95Y+2Y18*冈城投MTNAA/AA3.88行权（0.7bp)
2.4Y+2Y20金华交投MTNAA/AA4.53（-4.8bp)
存单
今日同业存单一级市场受季末影响，且各期限到期日多休，整体需求冷清。1M国股继续发在2.2%，6M国庆期间到期，国股询在2.70%-2.75%区间基本无需求，1Y国股远不如上一交易日火爆，提价3.07%后有一定需求。三月资金面总体宽松，发行收益率呈下行趋势。月初1Y国股发在3.14%-3.15%，中旬开始下探至低点3.02%，月末略有反弹。
二级市场成交料有所回落，整体交投比较活跃，成交价格略有下行。1M左右国股成交在2.30%-2.37%位置，3M期限国股少量成交在2.55%附近，6M期限国股成交在2.70%-2.80%，9M国股成交在2.84%-2.89%，1Y跨春节国股成交十分活跃，成交在3.04%-3.06%区间。三月各期限利差较为稳定，收益率下行，3M下行较为明显，国股从月初2.7%一路下行至最低2.5%，1Y国股也从月初3.14%-3.15%下行，月末略有反弹。
企业债
资金面持续宽松，临近季末现券交投活跃度一般，高评级个券收益率低位进一步下行，成交减点3bp以内为主，银行二级和永续仍大量成交，收益率围绕估值小幅波动为主，中低评级城投偏清淡，成交涨跌互现。
AAA方面，
27D18天津银行01AAA/AAA2.86（-13.3bp)
62D18泰富01AAA/AAA3（5.9bp)
98D16广电02AAA/AAA3.1（34.7bp)
99D16TCL03AAA/AAA3.42（-11.4bp)
D18诚通01AAA/AAA2.81（0.1bp)
D+N18铁投Y3AAA/AAA3.25（13.1bp)
D18南京银行01AAA/AAA2.78（-0.4bp)
D15金街01AAA/AAA2.81（-4.2bp)
D20安租S2AAA/A-13.5（-13.2bp)
D(休1)18中航集AAA/AAA2.9（1.9bp)
D16龙控02AAA/AAA3.95（0.4bp)
D18恒信03AAA/AAA3.59（-3.6bp)
D18电投10AAA/AAA2.95（-2.7bp)
D18建材11AAA/AAA3（-4bp)
D18漳九04AAA/03.3（-1.1bp)
D18电科03AAA/AAA2.97（-3bp)
D(休2)20河投S2AAA/03.4（40bp)
DG17龙湖1AAA/AAA3.18（-2.8bp)
D20银河F1AAA/AAA3.2（-8.6bp)
D17铁道02AAA/AAA2.95（-1.7bp)
D19浦发银行小微债01AAA/AAA3.03（-0.1bp)
D(休1)19浦发银行小微债01AAA/AAA3.07（3.9bp)
1.02Y17中材02AAA/AAA3.1（1bp)
1.03YPR石国控AAA/AAA3.1（-9.6bp)
1.08Y19华电01AAA/AAA3（-0.6bp)
1.14Y19国投01AAA/AAA3.03（1.6bp)
1.15Y+N20中化Y1AAA/AAA3.25（-5.8bp)
1.21Y12铁道01AAA/AAA3（0bp)
1.21Y17铁道10AAA/AAA2.9（-10.1bp)
1.22Y19润资01AAA/AAA3.33（-0.6bp)
1.28Y17漳九01AAA/03.53（-1.2bp)
1.3Y19航控05AAA/AAA3.23（-2.5bp)
1.32Y17张江01AAA/AAA3.21（-4.6bp)
1.34Y12铁道03AAA/AAA3（-3.1bp)
1.36Y+N20中化Y3AAA/AAA3.35（-1.1bp)
1.37Y19宁波银行小微债01AAA/AAA3.16（-3.1bp)
1.40Y17平租04AAA/AAA3.93（6bp)
1.47Y19建材12AAA/AAA3.17（-2.4bp)
1.5Y+N16武汉地铁可续期01AAA/AAA4.1（-69.9bp)
1.58Y17国控01AAA/AAA3.3（6.5bp)
1.62Y19中大01AAA/AAA3.45（-0.7bp)
1.63Y19上汽02AAA/AAA3.22（4.1bp)
1.63Y19北汽11AAA/AAA5（43.9bp)
1.66Y19交通银行01AAA/AAA3.23（0.9bp)
1.66Y20银河G3AAA/AAA3.17（-0.2bp)
1.66Y19交通银行01AAA/AAA3.22（-0.1bp)
1.68Y+N19首股Y3AAA/AAA3.71（-4.3bp)
1.71Y19交通银行02AAA/AAA3.23（-0.2bp)（大量成交）
1.72Y19青岛银行小微债03AAA/AAA3.3（-0.8bp)
1.72Y+NY19建集Y2AAA/AAA3.83行权（1.5bp)
1.73Y12甬交投债AAA/AAA3.34（-0.2bp)
1.83Y18紫金01AAA/AAA3.42（-1.1bp)
1.85Y+N21漳九Y1AAA/AAA4.07（-2.8bp)
1.89Y20CHNE02AAA/AAA3.27（-1.2bp)
1.92Y20东风01AAA/AAA3.35（-0.9bp)
1.92Y20长沙银行小微债01AAA/AAA3.35（-1.5bp)
1.93Y20宝钢01AAA/AAA3.33（-3.5bp)
1.96Y20亦纾01AAA/AAA3.47（-0.4bp)
1.96Y20中船01AAA/AAA3.35（-2.4bp)
1.96Y20亦纾01AAA/AAA3.47（-0.4bp)
1.97Y20电控01AAA/AAA3.44（6.3bp)
1.98Y20长江03AAA/AAA3.41（-4.7bp)
1.99Y16浦集01AAA/AAA3.33（-1.4bp)
1.99Y20华泰G1AAA/AAA3.29（0bp)
1.99Y12大唐01AAA/AAA3.31（-0.3bp)
1.99Y20海康01AAA/AAA3.4（1.7bp)
1.99Y18老窖01AAA/AAA3.（-1.8bp)
2.08Y20徽商银行小微债01AAA/AAA3.4（-1.1bp)
33D+2Y18青城01AAA/03.88（.9bp)
2.1Y20兴业银行小微债01AAA/AAA3.34（0.4bp)（大量成交）
2.15Y20国电02AAA/AAA3.33（-2.9bp)
2.16Y20兴业银行小微债03AAA/AAA3.34（-0.9bp)
2.18Y20中证09AAA/AAA3.33（-0.7bp)
2.18Y16国投01AAA/AAA3.35（-1.5bp)
2.19Y+N18建材Y2AAA/AAA3.64（-2bp)
2.20Y18蛇口03AAA/AAA3.4（-3.9bp)
2.27Y18铁道19AAA/AAA3.21（-3.5bp)
2.32Y+N20铁工Y7AAA/AAA3.69（-1.1bp)
2.32Y20金街01AAA/AAA3.45（-1.7bp)
D+2Y16不动产AAA/AAA3.3（-0.9bp)
D+2Y16不动产AAA/AAA3.3（-0.9bp)
2.36Y20交通银行01AAA/AAA3.39（0.2bp)
2.37Y+N20交建Y1AAA/AAA3.68（-3.4bp)
2.39Y+N20延长Y1AAA/AAA3.9（6bp)
2.48Y20汇丰银行02AAA/AAA3.7（4bp)
2.49Y+N20铁建Y1AAA/AAA3.68（-1.2bp)
2.58Y+N20川能Y1AAA/AAA4.45（-0.4bp)
D+2Y18平证06AAA/AAA2.96行权（-2.3bp)
0.61Y+2Y18龙湖06AAA/AAA3.1行权（-4.9bp)
2.61Y20中海03AAA/AAA3.52（-0.9bp)
2.65Y+N20中电Y1AAA/AAA3.85（-5.2bp)
2.7Y18申证03AAA/AAA3.4（-2.4bp)
2.73Y20厦门国际银行小微债01AAA/AAA3.59（1.3bp)
2.82Y21中泰01AAA/AAA3.56（0.8bp)
2.83Y21东债01AAA/AAA3.43（-2.3bp)
2.84Y+NY19中国银行永续债01AAA/AAA3.88行权（-0.6bp)
2.84Y21国信02AAA/AAA3.45（-5.5bp)
2.85Y21北京银行小微债01AAA/AAA3.49（-2.6bp)（大量成交）
2.93Y21交银租赁债01AAA/AAA3.59（-0.3bp)
2.93Y21上汽通用债AAA/AAA3.73（-1.5bp)（大量成交）
2.95Y21创投K1AAA/AAA3.76（-0.5bp)
D+2Y19联投01AAA/03.93行权（0.3bp)
2.96Y21招商银行小微债01AAA/AAA3.46（-2.3bp)
2.96Y21厦门国际银行小微债01AAA/AAA3.61（-0.3bp)
2.96Y21广州银行小微债01AAA/AAA3.51（-5.3bp)
D+2Y19兵装02AAA/AAA3.02（2bp)
2.97Y21华夏银行01AAA/AAA3.49（0.5bp)（大量成交）
2.98Y21桂林银行三农债01AAA/AAA3.8（-8.7bp)
2.98Y21光大银行小微债AAA/AAA3.48（-0.8bp)
2.99Y21浦发银行01AAA/AAA3.48（-0.8bp)
0.99Y+2Y19唐租01AAA/AAA3.55行权（-9bp)
2.99Y21浦发银行01AAA/AAA3.48（-0.8bp)（大量成交）
1.07Y+2Y19朝纾01AAA/AAA3.23（-4.3bp)
3.12Y14铁道02AAA/AAA3.（1bp)
1.18Y+2Y19齐鲁01AAA/AAA3.14（11.8bp)
1.32Y+2Y19青控02AAA/AAA3.85行权（-4.9bp)
3.32Y19建银04AAA/AAA3.62（0.2bp)
1.41Y+2Y19老窖01AAA/AAA3.25行权（-3.6bp)
3.49Y+N19大唐Y8AAA/AAA3.9（-3.2bp)
1.57Y+2Y19沪国际AAA/AAA3.15行权（-0.4bp)
1.57Y+2Y19海资01AAA/AAA6.81行权（45.7bp)
1.63Y+2Y17中船02AAA/AAA3.23（-2.6bp)
1.69Y+2Y19青信03AAA/AAA3.45行权（1.8bp)
3.94Y+N20鄂交Y1AAA/AAA4.4（-3.3bp)
D+2Y+1Y20山钢02AAA/AAA8（.6bp)
2.01Y+2Y20碧地01AAA/AAA4.9（51.3bp)
2.06Y+2Y20中车G1AAA/AAA3.32（-1.3bp)
4.08Y+N20中国银行永续债01AAA/AAA4.1（-1.1bp)
4.12Y+N20农业银行永续债01AAA/AAA4.11（-0.7bp)（大量成交）
4.23Y20厦门轨道债02AAA/AAA3.81（-1.5bp)
2.28Y+2Y20中盐01AAA/AAA4.85行权（5.7bp)
2.35Y+2Y18川发02AAA/AAA3.45行权（2.5bp)
4.4Y+N20农业银行永续债02AAA/AAA4.18（0.3bp)
4.48Y+N20光大银行永续债AAA/AAA4.35（-1.7bp)（大量成交）
2.48Y+2Y20中金09AAA/AAA3.37（0.7bp)
2.56Y+2Y20中金12AAA/AAA3.38（0.8bp)
2.58Y+2Y20旭辉03AAA/AAA4.3（-1bp)
2.58Y+2Y20蓉高G1AAA/AAA3.71行权（-10.5bp)
2.65Y+2Y20杭金01AAA/AAA3.68行权（0.3bp)
2.78Y+2Y21漳九01AAA/AAA3.77（0.8bp)
1.83Y+3Y16广越02AAA/AAA3.3行权（-1bp)
2.98Y+2Y21诚通01AAA/AAA3.75（2.6bp)
4.98Y+N21邮储银行永续债01AAA/AAA4.36（0.1bp)（大量成交）
19D+5Y16穗港01AAA/AAA3.93（.6bp)
86D+5Y16上海农商二级01AAA/AAA3.19行权（-5bp)
D+5Y16穗港02AAA/AAA2.83（-5.1bp)
D+5Y16邮储银行二级01AAA/AAA3.05行权（-2.2bp)
0.65Y+5Y16广州港债03AAA/AAA2.99行权（0.1bp)
2.66Y+3Y16鲁信01AAA/AAA3.74行权（-4bp)
3.79Y+2Y20金隅02AAA/AAA3.8行权（-3.2bp)
5.90Y12石油04AAA/AAA3.79（0bp)
2.95Y+3Y21东航02AAA/AAA3.55行权（-4.9bp)
2.06Y+2Y+2Y20豫铁01AAA/04.16行权（3.5bp)
6.08Y20SZMC01AAA/AAA3.92（-3.9bp)
1.5Y+5Y17中国银行二级01AAA/AAA3.43（4.3bp)
1.61Y+5Y17工商银行二级01AAA/AAA3.43（-0.2bp)
1.65Y+5Y17工商银行二级02AAA/AAA3.46行权（1.4bp)
1.69Y+5Y17宁波银行二级AAA/AAA3.54（-1.8bp)
2.95Y+2Y+2Y21江北01AAA/AAA3.8（-1.5bp)
2.58Y+5Y18建设银行二级02AAA/AAA3.63行权（-1.8bp)
2.92Y+5Y19民生银行二级01AAA/AAA3.84行权（-0.5bp)
3.03Y+5Y19农业银行二级04AAA/AAA3.72行权（0bp)
3.07Y+5Y19工商银行二级03AAA/AAA3.72（-0.8bp)（大量成交）
4.38Y+5Y20中信银行二级AAA/AAA4.14行权（-0.4bp)
4.47Y+5Y20浦发银行二级03AAA/AAA4.16行权（-0.4bp)
4.48Y+5Y20中国银行二级01AAA/AAA3.99（-0.4bp)
19.99Y21铁道03AAA/AAA3.86（1.3bp)
AA+方面，
37D20柯资D1AA+/03.1（-5.1bp)
99D16广新03AA+/AA+3.16（30.6bp)
D(休2)20武侯D1AA+/03.2（-1.9bp)
D14芜湖宜居债AA+/AA+3（-2.5bp)
D16锡交01AA+/AA+2.9（-0.3bp)
D(休1)16余投03AA+/03.34（0.6bp)
D+N18天健Y1AA+/AAA4.29（13.7bp)
D17长兴债AA+/04.25（-5.5bp)
D(休2)14昊华01AA+/AA+6（41bp)
1.65Y17义乌03AA+/AA+3.65（3bp)
1.66Y20国联C2AA+/AA4.49（-19.6bp)
1.99YG20江北1AA+/03.81（-4.3bp)
2.03Y20义乌03AA+/03.9（0.6bp)
2.18YPR肥西债AA+/AAA3.64（-5.6bp)
D+2Y19瀚控02AA+/AAA4.2行权（-4.7bp)
D+2Y16陕燃01AA+/AA+3.29行权（-7bp)
1.13Y+2Y20华创01AA+/AA+4.53行权（3bp)
1.14Y+2Y19武纾01AA+/AA+3.72（1.5bp)（大量成交）
1.4Y+2Y19浦土02AA+/AAA3.25行权（4.3bp)
1.45Y+2Y19昌吉01AA+/AA+4.6行权（-5.1bp)
D+2Y+1Y19驻投06AA+/05.62行权（0.6bp)
D+2Y+1Y19宝龙G1AA+/AA+6.6（54bp)
1.78Y+2Y20西湖01AA+/03.62（-0.4bp)（大量成交）
1.92Y+2Y20绵投01AA+/AA+4.75（2.9bp)
1.98Y+2Y20碑林01AA+/AA+4.5行权（0bp)
2.39Y+2Y20乌经建AA+/05.03行权（13.6bp)（大量成交）
2.95Y+2Y21下城01AA+/04（-7.4bp)
5.49Y19长兴城投专项债AA+/AA+5.77（-0.1bp)
6.1Y20科学城债01AA+/AA+4.92（-4.5bp)
1.64Y+5Y17瑞丰农商二级03AA+/AA4.85（2.3bp)
AA方面，
D(休1)14郑州控股债AA/AA3.5（-10bp)
D14武清经开债AA/AA6.9（57.9bp)
D16景陶02AA/AA5.35（-4.9bp)
D15达州控股债01AA/AA5（35.2bp)
D19惠开01AA/04.5（2.4bp)
1.46Y15高邮债AA/AA+4.65（1.1bp)
1.73Y15潜江城投债AA/AA+5.57（-10bp)
1.78Y16平阳债AA/AA4.6（-9.6bp)
2.04Y16秦城发债AA/AA4.2（6.7bp)
2.42YPR硚口债AA/AAA3.72（-1.8bp)
2.44Y16湖南环科债AA/AA5（-0.5bp)
D+2Y18江水02AA/AA+3.7（-2.2bp)
D+2Y16乌资01AA/AA3.9（11.3bp)
58D+2Y+1Y19靖投01AA/AA4.82（-4.5bp)
2.29Y+2Y20宿新01AA/05.2行权（-0.9bp)
4.59YG18余旅AA/AAA4.3（-19bp)
6.32Y20禹投01AA/AAA4.65（9.3bp)
公司债
今天跨季，场内公司债成交很少，万达、恒大等继续成交，AA-河套有成交，禹州今天成交在净价91。
A股
A股市场，两市股指低开低走，盘中维持弱势震荡走势，沪指一度跌近1%，结束连续四日收阳。个股涨多跌少，涨幅超9%个股逾80家。板块上，抱团股再度走弱，航发动力跌停，三一重工等重挫，资金跷跷板效应下，题材表现较强，碳中和反复活跃，电力股大涨，不过个股分化严重，人气龙头顺控发展12连板，南网能源等收大长腿，雄安概念大涨掀涨停潮，数字货币、小米、*、中西部基建等概念盘中拉升。整体看，资金存量博弈下，市场短期波动加大。盘面上，港口航运、环保、雄安等板块涨幅居前，*工、稀土、证券等板块跌幅居前。两市成交量再度萎缩，全日成交亿元；北向资金大幅净流出，全日净卖出79.03亿元。截至收盘，沪指跌0.43%报.91点，深成指跌0.79%报.67点，创业板指跌0.46%报.5点；科创50与昨日收平，报收8.33点。
转债
转债市场，中证转债指数跌0.1%报.83点。今日交易的只可转债中，只可转债上涨，10只可转债持平，只可转债下跌。星源转2、震安转债、卫宁转债3月31日上市，收盘涨幅分别为9%、14%、18%。今日涨幅超2%的可转债共38只，其中“迪龙转债”、“英联转债”、“赣锋转2”涨幅位居前三，分别涨16.16%、7.84%、7.71%，分别成交27.28亿元、13.55亿元、14.49亿元。今日跌幅超2%的可转债共2只，其中“起步转债”、“森特转债”分别跌4.14%、2.78%。
闫宜乘：企业债
*柏杨：短融、中票、公司债
平玥：资金面、一级市场
邢儒风：A股市场、转债市场
丁玥：国债、金债、存单
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